21日晚，
央行突然宣布非对称
降息和放宽浮动区间的消息，降低一年期存款利率0.25个百分点至2.75%，降低一年期贷款利率0.4个百分点至5.6%，同时扩大存款利率上浮空间至1.2倍。
央行此次举措可以起到“一石三鸟”的效果：一是降低实体经济融资成本，实现稳增长的目的；二是推动利率市场化进程，达到促改革的目的；三是提升商业银行自主定价空间，探索利率定价自律机制。可以说，央行此次降息的效果，结构意义远大于数量意义。
我们知道，中国经济长期以来处于金融抑制的状态，主要体现在两方面：一是利率管制，导致了利差水平偏高和存款利率偏低并存，储户存款的收益普遍不高；二是覆盖面小，金融机构往往喜欢“高大上”，不愿服务大众百姓。这样的抑制状态导致了两种后果，一是居民财产性收入提升不明显，大量的投资放到储蓄上却得不到较高的回报；二是商业银行自主经营的活力被抑制，同质化经营严重，好银行坏银行差异不大，即使有些银行想多为客户创造价值，但由于定价权被管制，没有办法通过调整存款利率让利于民。
但是，十八大三中全会吹响了金融改革的集结号以后，利率市场化的进程逐步加快。首先是扩大了存款利率浮动的空间，然后又完全放开贷款利率。随着利率市场化的程度不断提高，每一次利率调整产生的边际效应都在增大。可以说，政策当局在放松利率管制上的一小步，都是中国金融改革发展的一大步，也是提高居民财产性收入的一大步。利率市场化对老百姓的实质意义在于，它为我们擦亮了眼睛，让我们知道什么是真正的好银行，标准之一是：在降息的滚滚浪潮中，仍然可以通过良好的经营管理，承受利率收窄带来的利润收缩，却将存款收益让给客户。这样的银行，表面上是存款定价优势，实质上反映的则是风险和成本管控的能力和水平。比如，当银行业的平均利差水平为2.3%时，资产质量好、经营成本低的银行，可以承受2%的利差，这样就可以通过提高储户存款利息，将0.3个百分点的利息让利于客户，这样的银行就是“好银行”。
以
青岛银行来举例，央行提出非对称降息和提高浮动空间当晚，青岛银行的管理和业务部门立即开会研究，通过情景测试测算出，当将各期限的存款利率上浮到顶后（基准利率的1.2倍），虽然利差在一定程度上有所收窄，但是由于成本管控能力强，包括营销、服务和人员费用都精打细算，加上资产质量好，风险（不良率）控制在同业平均水平之下，因此对总体盈利影响不大。而且随着银行将收益让利于民，践行以客户为中心的经营理念，可以大大提升客户数量和忠诚度，反而会起到提升营业利润的效果，也就是实现“薄利多销”带来的银行和客户双赢。事实上，每次央行提高存款利率浮动空间，青岛银行都采取了一浮到顶、让利于民的策略。采取此种策略，不是盲目决断，而是基于成本控制和风险管理的自信，以及地方法人银行决策灵活的优势和让利于民的经营理念。青岛银行也将在最后阶段的利率市场化进程中，继续担负起“好银行”的角色。
[编辑: 张珍珍]
