在变革中谋发展，在担当中履责任 平安人寿高质量发展路径解析

自9月24日以来，Wind保险指数累计上涨了30.25%，远高于大盘（上证指数）同期19.33%的涨幅。

投资者的选择是业绩的风向标，在A股进入业绩披露期以来，保险是不多见的全面预增行业。在专业分析机构直呼保险业三季度业绩“开香槟”之时，中国平安在10月22日提交了第一份成绩单：

报告期内，中国平安集团总资产突破12.53万亿元，实现营业收入7753.83亿元，同比增长10%；实现归母净利润1191.82亿元，同比增长36.1%。

寿险是平安业绩基本盘中的基本盘：前三季度，平安寿险实现归母净利润809.31亿元，同比增长34.99%；新业务价值达成351.60亿元，同比增长34.1%。

每一个指标的增长，都足以戳动投资者的神经，“增持”“买入”评级也就不足为怪了。

当下，随着新“国十条”的发布，保险行业也有了前行和发展的新行动纲领。拆解来看，新“国十条”不外乎三大主题：加强监管、防范风险、促进行业高质量发展。

回首保险行业发展的上一个十年，是一个急速增长而又迅速转变的十年，在发展初期的行动纲领上，发展质量和发展速度并驾齐驱。

当行业的发展核心从“看谁跑得快”转变为“看谁行得稳”，也意味着一个“好公司”“价值公司”的时代来临了。

对于人身险机构来说，新“国十条”还要求要发挥好经济减震器和社会稳定器的作用，这亦是高质量发展阶段寻找一家优秀公司的主要视角之一。

纵观平安人寿发展历程，始终如一坚持社会价值、客户价值与企业价值的统一。其发展脉络，与保险行业前行的步伐同频共振。

保险业初始年代，平安人寿“在创新中求发展”

提及保险公司，很多人第一反应就会联想到中国平安。

这不无道理。1998年，中国平安拿到中国人民银行总行颁发的“经营金融业务许可证”成为我国第一家股份制保险企业。

1994年5月，国内第一套寿险营销方案在中国平安保险公司深圳平安人寿保险公司诞生。随后，中国大陆第一批寿险营业部经理、第一批个人寿险业务员、第一批营销督导陆续产生。

可以说，平安人寿见证了保险复业后，人身险行业整个跌宕起伏的发展历程。

2021年，在平安人寿第25届高峰会上，平安集团董事长马明哲曾深刻复盘平安人寿的发展历程，将之归纳为“本土化、国际化、中国化”三大发展阶段，对应着平安人寿的三次改革以及平安人寿从无到有、从小到大、从大到强的成长经历。

其实，在平安成立之初，其经营思路与“老人保”相似，业务大多集中在财险领域。后来，马明哲到中国台湾和中国香港地区考察，发现当地寿险公司大楼林立、广告牌随处可见，大受触动，开始尝试做寿险，并在研究欧美、日本等多地寿险发展模式后，成立人身险部，并注册了寿险公司。

这一段时间，社会主义市场经济体制改革启动，保险行业也迎来发展机遇。1995年，经过三年起草、修改，《中华人民共和国保险法》（以下简称《保险法》）正式面世，确立产寿险分业经营原则，拉开了保险行业快速发展的大幕。

此刻，多次并充分学习国内外先进经验的中国平安已经充分做好了准备。乘着时代的红利和政策的东风，平安整合东西方优秀经验，完成了寿险业务从无到有的探索，成为国内第一家在经营、管理、精算、产品、营销、培训与服务模式方面，建立一整套制度、流程、标准体系的寿险公司。

特别是公司在1994年引入了个人保险代理人营销制度，迎来了同业的争相效仿，也在保险发展史上留下浓墨重彩的一笔。

这一阶段，是保险行业复业之后的第一次大发展，监管机构确立，市场主体增多，行业保费迈向2000亿。平安人寿也在这个过程中实现了企业价值的飞速发展。

三个“国十条”重塑保险业，平安人寿与时俱进持续革新

2006年，保险行业迎来了第一个“国十条”发布，国务院发布《国务院关于保险业改革发展的若干意见》提出，建设一个“发展速度、质量和效益相统一的现代保险业”，同时要求，“统筹发展城乡商业养老保险和健康保险，完善多层次社会保障体系。”“运用现代信息技术，提高保险产品科技含量，发展网上保险等新的服务方式，全面提升服务水平。”

2014年，保险业第二个“国十条”发布，在要求行业自身健康发展的同时，还要求保险机构“构筑保险民生保障网，完善多层次社会保障体系”，同时“拓展保险服务功能，促进经济提质增效升级。”

两个“国十条”分别在不同的时间节点，在保险行业的发展航向上产生重大影响，并不断引领保险行业向着健康、可持续的方向快速前进。

于平安人寿来说，也是自身视野国际化并不断自我革新的过程。通过前两个“国十条”描绘的路径，平安人寿最先引入大量经营管理技术和专业人才，全面发力更具业务品质的个险，提升自身专业化经营、精细化管理水平；面对监管运用现代信息技术提高产品科技含量的方向指引，平安人寿依赖中国平安强大的技术实力，开创中国保险业“无纸化投保”先河，并成为作为国内首家险企，对传统业务员销售渠道的客户提供电子保单服务，这无疑给代理人展业带来了很大的便利。

业务发展的同时，平安人寿不忘拓展保险服务功能，在服务实体经济、履行社会责任方面形成了诸多亮点项目。

如今，第三个“国十条”发布，高质量转型发展中的保险行业在增长探索中有了新的抓手：“提升保险业服务民生保障水平”“提升保险业服务实体经济质效”“提高数智化水平”“加快数字化转型，加大资源投入，提升经营管理效率”……仔细读之，有方向，也有当下困扰保险公司降本增效问题的解法。

无疑，当下的保险行业的发展处境很难与以前相比，经历了销售端代理人制度转型、利率不断走低使资产负债匹配管理承压、投资市场波动等诸多变化，如何高质量发展成为行业的头等大事。

显然，在2019年启动了第三次深化改革的平安人寿很早就看清了形势。自2019年底以来，平安人寿围绕“4渠道+3产品+数字化”核心目标，进行了深入彻底的改革。如今，改革效果已经逐步显现。

可以在三季报中一探端倪：

前三季度，平安寿险及健康险业务新业务价值达成351.60亿元，同比增长34.1%。其中，代理人渠道新业务价值同比增长31.6%，代理人人均新业务价值同比增长54.7%，银保渠道新业务价值同比增长68.5%。特别是转型力度更大的代理人渠道，平安人寿也为行业释放了积极信号。数据显示，截至今年9月末，个人寿险销售代理人数量36.2万，相较于去年末实现人力正增长，去年末这一数字为34.7万。

高质量发展新阶段，探索可持续发展新路径

新“国十条”提出，到2035年，基本形成市场体系完备、产品和服务丰富多样、监管科学有效、具有较强国际竞争力的保险业新格局。在实现这条路线的道路上，挑战仍存。

尽管2024年前三季度保险行业资负两端均有不错的表现，但所处的环境仍然存在诸多不确定性因素，利率下行导致准备金增提、内生资本补充能力下降等挑战仍然考验着保险行业。高质量发展之路的探索任重而道远。

新“国十条”指出，要深刻把握保险业高质量发展的主要内涵，牢固树立服务优先理念，充分发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能，大力提升保险保障能力和服务水平，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。这也是平安人寿当下改革转型发力的重要方向。

此前，平安人寿党委书记、董事长兼临时负责人杨铮曾表示，公司锚定高质量发展目标不动摇，将以新“国十条”为航向标和指南针，专注保险主业、服务实体经济、深化数字化改革转型，增强可持续发展能力，为未来长期健康可持续发展奠定坚实基础。

在保险保障方面，平安人寿聚焦保险主业，不断扩大人身险产品供给；同时，进一步丰富普惠保险体系，提升全民的风险抵御能力，助力社会公平和谐。为了提供更好的保险服务，平安人寿不断拓展保险的内涵和外延，探索“省心、省时、又省钱”的“保险+服务”新模式，提交养老金融答卷。

如今，养老领域的布局已经成为平安人寿的一个重要标签。

2021年，平安人寿携手平安健康，推出平安臻享RUN健康服务计划，为符合条件的客户建立专属健康账户，提供全生命周期的医疗健康服务；在高品质康养领域，中国平安发布“平安臻颐年”康养品牌及康养社区“颐年城”；2022年，平安人寿还推出“保险+居家养老”模式，满足广大银发客群的居家养老需求。

平安集团三季报显示，2024年前三季度，平安人寿健康管理已服务超1950万客户；居家养老服务已覆盖全国75个城市，累计超15万名客户获得居家养老服务资格；而高品质康养社区项目也已在5个城市启动，将于2025年起逐步开业。

在数字化转型方面，新“国十条”提及，保险行业应加快数字化转型，加大资源投入，提升经营管理效率。平安人寿对此也早有行动。据了解，中国平安集团在2019年初即将“全面数字化经营”升级为集团战略，并将数字化变革渗透后端战略规划、中端经营管理、前端服务运营各个环节。就平安人寿而言，这亦是提升自身效率和服务行业的抓手。

为了让数字化赋能经营管理，平安人寿打造了“捷报”数字化平台，助力经营分析与管理决策；打造了数字化管理指标及报表监测体系，实现关键风险全过程监测、预警；打造了“三好五星”数字营业部，赋能代理人队伍管理。目前来看，公司运营线上化水平99%以上，投保及服务自动化水平在90%以上；闪赔平均时效7.4分钟，理赔报案平均时效仅需2分钟。此外，数字化还助力实现精准续收，2024年上半年，平安人寿13个月保单继续率达到96.6%。

在服务实体经济方面，为进一步发挥自身经济稳定器和社会减震器功能，平安人寿积极发挥保险资金长期投资优势，培育“耐心资本”，服务中国式现代化建设。截至2024年三季度末，通过地方政府债券、债券/股权投资计划、信托计划等方式，支持实体经济余额达1.4万亿元。

中国平安董事长马明哲曾表示，中国崛起的背后，一定是以几家全世界最杰出、最优秀的企业作为支撑，平安有志于成为其中之一。把企业发展融入国家和社会发展大局，服务中国式现代化建设，平安人寿正朝着这一方向稳步迈进。